Aktivno svetovanje
Storitev aktivnega svetovanja je namenjena investitorjem, ki želijo samostojno upravljati svoj portfelj, vendar želijo imeti prednost pred trgom z uporabo naprednih kvantitativnih metod, po katerih vam vsak mesec (ali vsake 3 mesece) svetujemo katere naložbe so ta hip najboljše.
Glavna prednost takšnega načina svetovanja je ta, da vam pri klasičnem svetovanju svetovalec (ponavadi tržnik) proda nek sklad ali drug produkt in vas pokliče čez eno leto, ko bi vam rad spet kaj prodal, medtem ko pri našem aktivnem svetovanju iščemo priložnosti po vnaprej določenih metodah, kjer vam nobenih skladov ali drugih produktov ne prodajamo, vse kupite sami preko brokerske hiše (ki vam jo pomagamo izbrati mi).
- Izbira brokerske hiše in pomoč pri odpiranju trgovalnega računa
- Pomoč pri uporabi trgovalne platforme
- Mesečni pregled trgov
- Vsak mesec 5-10 nasvetov (odvisno od stanja na trgu) kam investirati za visoke donose v nadaljnih mesecih
- Takšen način investiranja je v zadnjih 15 letih imel le 1 leto negativne donose (2008: -2%), kar je ključna prednost – minimiziranje izgub
Kako delujejo kvantitativni modeli, ki jih uporabljamo:
Titman in Jegadeesh sta 1993 akademsko pokazala, kaj dobri investitorji poznajo že nekaj časa: na trgih obstajajo trendi. To pomeni, da se cene gibljejo v ciklih, ki trajajo nekaj časa (nekaj mesecev do nekaj let). To sta preverila s statističnimi orodji in ugotovila, da obstaja močna avtokorelacija donosov na trgih – če so bili donosi v preteklih treh mesecih pozitivni, bodo v večini primerov tudi v naslednjih mesecih pozitivni in obratno za negativne donose. Nato sta preverila kako dobro bi se obnesla strategija, ki bi to lastnost trgov izkoristila. Razvila sta model, ki investira v najboljše naložbe zadnjih treh mesecev in spreminjala portfelj vsake 3 mesece. Za izbiro najboljših naložb sta izbrala tiste z najvišjim Sharpovim razmerjem (razmerje med presežnim donosom in volatilnostjo).
Z uporabo statističnih metod sta ugotovila, da so donosi z uporabo tega modela bili v povprečju veliko višji od donosov na delniških trgih. Ugotovila sta tudi, da glavna prednost modela ni v višanju donosov, ko trgi rastejo, ampak predvsem v tem, da se izognemo izgubam v času recesij, ko trgi padajo.
Fama in French sta v 70-ih želela ugotoviti zakaj imajo nekatere delnice višje donose kot druge. Do takrat je med akademiki prevladovalo prepričanje, da je edina merljiva komponenta, ki vpliva na donose tako imenovana “beta”, ki meri koliko se premakne cena delnice ob premiku celotnega trga. Če je beta večja od 1, potem je ta delnica bolj tvegana od povprečja in lahko ima višje donose, ampak tudi večje padce, ko trgi padajo. Fama in French pokažeta, da poleg “bete” obstajajo tudi drugi faktorji, ki vplivajo na donosnost delnic, saj le-ta ne more biti razložena samo z “beto”.
Zaključita, da sta velikost podjetja in fundamentalna vrednost (razmerje med tržno ceno in knjigovodsko ceno delnice) poleg “bete” ključna razloga za gibanje cen delnic. Razvijeta tudi znani Fama&French 3-faktorski model trgov, s katerim lahko višamo naše donose z pravilno uporabo le-tega.
Druge raziskave so tudi pokazale, da so modeli, ki uporabljajo sentiment (počutje oz. prepričanje investitorjev), izkažejo za zelo uspešne. Delujejo na način, da investirajo v tiste naložbe, ki so popolnoma zanemarjene s strani investitorjev in prodajajo tiste, kjer je sentiment najbolje ekstremen (Primer: slovenske delnice leta 2007 – za prodajo; srebro leta 2008 za nakup).
Prav tako so raziskave pokazale, da tiste delnice, katerih insiderji (uprava, lastniki, direktorji, zaposleni) zelo veliko kupujejo delnice lastnega podjetja, v naslednjih nekaj mesecih dosegajo zelo visoke donose.
Če uporabimo F&F 3-faktorski model, Titmanov momentum-model, model sentimenta in insiderski model, lahko na trgih dosegamo relativno višje donose, kot jih sami delniški trgi.
Individualno mentorstvo
Pri Finančnih Trgih izvajamo pomoč pri izbiri pravega trgovalnega računa za vaš način trgovanja ali investiranja, nižanje stroškov pri transakcijah, ocena dolgoročne profitabilnosti vaše trgovalne strategije, pomoč pri izdelavi dobičkonosne trgovalne strategije, mentalna priprava in še veliko ostalih ključnih dejavnikov na katere želite odgovor. Pomagamo vam najti kje se skriva težava, in v mnogih primerih je takšno mentorstvo nujno, saj individualnih situacij ne gre posploševati.
- Izbor najprimernejših trgov za vaše želje pri trgovanju
- Izbor najbolj primerne brokerske hiše za vaš način trgovanja s poudarkom na najmanjših možnih stroških, kvalitetni podpori, napredni trgovalni platformi, izborom željenih trgov
- ocena dolgoročne profitabilnosti vaše trgovalne strategije in predstavitev potencialno uporabnih strategij za vaš način trgovanja
- pomoč pri odpiranju trgovalnega računa najprimernejše brokerske hiše
- odgovori na vaša vprašanja
Redni cenik
